?

Log in

No account? Create an account

Дневник системного трейдера

Jan. 10th, 2015

12:35 pm - Статьи по алгоритмической торговле волатильностью [sticky post]

Вывесил в топ еще одну подборку статей, на этот раз, по торговле волатильностью. Не очень себя конечно чувствую - очень многие вещи не получается развивать из-за нехватки времени и ресурсов.

Неплохая подборка наблюдений по основным фактам ухмылки
Trading the volatility skew of the options on the S&P index
http://www.mat.ucm.es/~ivorra/papers/TFMAG.pdf

Авторы совсем недавно, в июне 2014 года, попытались проанализировать бектестом простую стратегию торговли ухмылкой на трех основных активах.
Development of Algorithmic Volatility Trading Strategies for Equity Options
http://web.stanford.edu/class/msande448/final/group1.pdf

Aug. 2nd, 2025

08:38 pm - немножко о торговле и психологии - мои личные стереотипы

Read more...Collapse )
10. Собственно психология ничего не значит. Сколько не пей беллатаминал, не посещай курсы гипноза - если нет системы, кончится все дуркой. Множество инструментов позволяют не циклиться на отдельных сделках, не искать паттерны где их нет на отдельных инструментах  и  не торопиться выйти из сделки. Страх и жадность невозможно побороть, но возможно распылить как прутья в том известном венике. 

Jan. 10th, 2020

10:45 pm - Выдержки о наиболее распространенных рыночных мифах от JP Morgan из обзора Quant Forensics

January effect
In the case of the MSCI Europe index, we find a 73.3% probability for the month
of January to give the right indication. Even more impressive, the chance for the
index to end the year up when January was up is close to 87.5%.Very strong results
for such a simple test.

The Month of the Year Effect
The coefficients are never statistically significant, despite what the chart
above seems to suggest. Only the months of April, September and
December are close to being significantly different from the rest of the year.

October: worst month of the year?
We have tested several indices from various countries and regions for the month of
October and found similar results with gains being more or less important but still
relatively significant.
The strategy above clearly shows that the worst month of the year is September and
not October.

The Day of the Week Effect
In the UK, these week-day effects (Friday and Monday) seem to be highly significant
and highly statistically different from returns on the rest of the week. Fridays
particularly exhibit the highest returns and Mondays the lowest.
On a more global basis, the MSCI Europe index shows that when incorporating a
larger number of countries, these effects tend to cancel each other out and globally
the estimates of our excess returns are never statistically significant.

The Turn of the Month Effect
For the MSCI Europe as well as for the FTSE index, conclusion is the same: returns
and statistical numbers generated by the “Turn of the Month” effect are highly
significant9.

“Sell in May and Go Away”
For the past 50 years at least, the stock
market has performed immensely better between early November and early May of
the following year, than it has during the rest of the year.Above all, it is interesting to see the hit rate (percentage of positive returns) of the ”Sell in May” strategy reaching more than 72%, against only 52% for the buy-andhold
portfolio.

Jan. 5th, 2018

02:18 pm - i am free, to be whatever I

https://www.youtube.com/watch?v=EHfx9LXzxpw

Jan. 4th, 2018

08:18 pm - Никогда не сдавайся

Забавно читать посты 2-летней давности, сидя в Тае.
Да, время я не терял:)

Nov. 21st, 2015

04:42 pm - Страшный сон миллионера

Деофшоризация на слуху уже полтора года. Но большинство частных клиентов филиалов иностранных банков в России (как и российских) как и всякие нормальные доверяющие своему банку клиенты и не догадываются под какую историю они влипли. Каким-то чудесным образом получилось так, что предложив российским гражданам легализовать и "заявить" о своих активах и доходах за рубежом, российское государство ввело штраф за незаконные валютные операции в размере 75-100% от суммы операции за любую проводку на иностранный банковский счет, если речь идет о деньгах (кроме купона и процента).
То есть если Вы переводили ценные бумаги как клиент private bank и потом их продавали, вся денежная выручка на данный счет потенциально подпадает под этот самый штраф.

И - вуаля - самое интересное. Вы идете как законопослушный гражданин в налоговую сдавать декларацию о доходах. С Вас требуют справку о проводках по иностранному банковскому счету (который Вы ранее заявили). Вы ничего не подозревая, эту проводку предоставляете. А там - те самые "незаконные" операции. Ну а дальше - как договоритесь. Кейсы уже есть.

И даже мысли закрадываются, что в истории с Райффазеном есть также небольшой штришок этой проблемы.

Oct. 15th, 2015

09:13 pm - family office

реальность подталкивает к тому, что хороший family office не только единственная, но и вполне перспективная альтернатива.

Oct. 3rd, 2015

10:24 am - Эта зима будет холоднее

Вижу, как разваливаются дела Большого банка в России. Смотрю, что произошло с Дойче. Те, кто ожидал холодной зимы в прошлом году, не предполагали, что эта может быть еще холоднее.
У меня все 4 офера оказались невалидными и я, впервые за 8 лет - безработный. Впрочем, пока это воспринимается скорее как свобода, может благодаря оставшимся резервам. Самое интересное, что совсем не хочется больше работать за несерьезные деньги с неадекватными людьми. Поеду в Тай на зиму наверное:)

Sep. 6th, 2015

08:40 pm - Идиосинкратические возможности

Интересно. Снова ушел в никуда - просто так взял и отчалил.

Не успел сделать дренажную систему вокруг дома, как на горизонте появилось 4 офера. И прям как Ивану-дураку - направо пойдешь - коня потеряешь, налево - родину, а прямо - санкции. Ну и самое забавное, что можно получить статус-кво, но в иной локации.
Чисто трейдинговая позиция, чисто аналитическая - начальником отдела, чисто бизнесовая - тут совсем ничего не скажу, ну и тот самый статус кво с локацией в одной из кап.стран.

Самое забавное будет, если на этой неделе по итогам финальных собеседований оферы станут финальными. Я правда не знаю, что делать. Паралич воли. Если когда-то я думал о том, как быть дальше, то сейчас - с кем быть. Столько лет говорю о том, что "пора валить", а сейчас хотелка не поднимается. Старею что-ли.

Очень запомнился разговор с одной знакомой - женой большого человека (странно, все мои лучшие подруги - жены очень богатых мужей). Ремонт, говорю, делаю. - Да - ремонт дело затратное. Сейчас 2000 за метр обходится. -???? - 2000 рублей? - Долларов. Занавес:)

Aug. 19th, 2015

11:46 pm - прощай, Банк!

2.5 года не прошли зря, но пора идти дальше. Куда дальше - пока не знаю. Посмотрим.

Navigate: (Previous 10 Entries)