January 9th, 2008

Наркотик по имени Crysis

Сколько раз я убеждал себя не начинать играть в такие игры. ПОхожие чувства я испытывал лет 10 назад, когда мы с товарищами рубились в Dune в оччень экзотических условиях. Такие штуки на какое-то время захватывают все сознание. А современное Hardware позвляет в полной мере ощутить прелести войны на Тихоокеанском острове. Я был в тех краях, все так и есть:)
Когда в воду заходишь, чувствуешь прохладу, а водопаде хочется зажмурить глаза:)

highlights

Мы начинаем привыкать к парадоксам, которые происходят на мировых финансовых рынках. Сплошной decoupling!
Штаты накануне снова обвалились на 2%, причиной тому послужили данные по продажам жилых домов( pending home sales -2.3% хуже ожиданий), заявления Полсона, что ипотечный кризис затянется на год-полтора. Ну и финансовые компании снова говорят о негативе. Citi(-5%, 5 летние лои) может списать активов еще на 16 млрд. в четвертом квартале, по мнению аналитика Merrill Lynch Гай Московского. Сountrywide оказалась втянутой в скандал с банкротством домовладельца в Пенсильвании, пошли слухи об объявлении процедуры банкротства самой компании, которые были опровергнуты ею же. Но акции упали на 26%.
KB Home(-7.5%) объявила о потерях в IV квартале 776 млн. долларов.
AT&T(-4.6%) объявила прогнозы по ухудшению финансовых показателей в следующем году - падает число клиентов. Она и стала очередным камнем на шее хайтека.
В результате индексы пробили важные уровни поддержки без особых проблем, формируя "голову и плечи" на долгосрочных графиках. Так часто начинаются медвежьи тренды.
Прибыли в IV квартале сократятся на 10%, а в финансовом - на 60%.
Вышли декабрьские минутки, которые показали раскол в мнениях региональных банков по поводу дисконтной ставки.
А Чарльз Плоссер, главный ястреб ФРС, постепенно мутирует в голубя. Он, хотя и упомянул инфляцию как основной риск, не исключил дальнейшее ослабление монетарной политики Федом.
Именно последняя новость и сдерживала акции США в начале сессии, оставила Бразилию(+2%) и MSCI EM(+1.5%) в положительной зоне и позволила сегодня с утра выйти в плюс Японии и другим азиатским рынкам.
Эта же новость подняла на исторические максимумы золото (880 долл.), поддерживает нефть, а также фьючерсы на растительные материалы (кукуруза, соя, какао и пр.)
Также влияет на рынки и заявления БЯ, указывающие на низкую вероятность повышения ставки. Это дает зеленый цвет для carry-trade и оказывает понижательное давление на иену.
По Европе главный позитив - цены на недвижимость в UK (+1.4% в декабре по данным Halifax), а также неожиданно высокий рост промзаказов в Германии в ноябре(+3.2% против -1.8%-х ожиданий).

Ну а наш рыног все-таки откроется вверх. ADR ГП +4.6% по сравнению с 28.12, Лукойл +1.5%, Рао +1.5%.