January 10th, 2008

Электросетевые

Когда в декабре утвердили коэффициенты конвертации, особого спрос не было, хотя апсайд до 200%.
Но с начала года, когда резко возрос спрос на "защитные" активы, нерезиденты резко стали покупать нефтехим, сетевые и строительство. Мостотрест(по поводу которого я общался с одним из моих коллег, возможно он читает это) вырос за 10 последних дней декабря на 30%. Возможно придется пересматривать стратегию и лимиты - слишком мало в портфеле второго эшелона. В следующем году именно недооцененка там даст лучшую прибыль, как это было и в году 2007.

Нефтекал более не в моде.
С металлургами все неоднозначно, но и у них лучшее похоже позади(если конечно рецессия не перерастет в эконобум, что маловероятно).

Что касается полиметалла и полюса, то они уже прошли пубертатный период после IPO, и, возможно, все-таки выйдут на цены размещения, особенно если золото будет 1000 долларов.

Бернанке

Выступление крайне мягкое. Никаких упоминаний о ценовых рисках. Понижение на 50 б.п. - практически решенное дело. Для ЕМ это хорошо.

CFC!

На слухах о поглощении рост 50%!!

Поглощать CFC будет Bank of America.