Category: общество

Category was added automatically. Read all entries about "общество".

Статьи по алгоритмической торговле волатильностью

Вывесил в топ еще одну подборку статей, на этот раз, по торговле волатильностью. Не очень себя конечно чувствую - очень многие вещи не получается развивать из-за нехватки времени и ресурсов.

Неплохая подборка наблюдений по основным фактам ухмылки
Trading the volatility skew of the options on the S&P index
http://www.mat.ucm.es/~ivorra/papers/TFMAG.pdf

Авторы совсем недавно, в июне 2014 года, попытались проанализировать бектестом простую стратегию торговли ухмылкой на трех основных активах.
Development of Algorithmic Volatility Trading Strategies for Equity Options
http://web.stanford.edu/class/msande448/final/group1.pdf

немножко о торговле и психологии - мои личные стереотипы

Collapse )
10. Собственно психология ничего не значит. Сколько не пей беллатаминал, не посещай курсы гипноза - если нет системы, кончится все дуркой. Множество инструментов позволяют не циклиться на отдельных сделках, не искать паттерны где их нет на отдельных инструментах  и  не торопиться выйти из сделки. Страх и жадность невозможно побороть, но возможно распылить как прутья в том известном венике. 

Страшный сон миллионера

Деофшоризация на слуху уже полтора года. Но большинство частных клиентов филиалов иностранных банков в России (как и российских) как и всякие нормальные доверяющие своему банку клиенты и не догадываются под какую историю они влипли. Каким-то чудесным образом получилось так, что предложив российским гражданам легализовать и "заявить" о своих активах и доходах за рубежом, российское государство ввело штраф за незаконные валютные операции в размере 75-100% от суммы операции за любую проводку на иностранный банковский счет, если речь идет о деньгах (кроме купона и процента).
То есть если Вы переводили ценные бумаги как клиент private bank и потом их продавали, вся денежная выручка на данный счет потенциально подпадает под этот самый штраф.

И - вуаля - самое интересное. Вы идете как законопослушный гражданин в налоговую сдавать декларацию о доходах. С Вас требуют справку о проводках по иностранному банковскому счету (который Вы ранее заявили). Вы ничего не подозревая, эту проводку предоставляете. А там - те самые "незаконные" операции. Ну а дальше - как договоритесь. Кейсы уже есть.

И даже мысли закрадываются, что в истории с Райффазеном есть также небольшой штришок этой проблемы.

Идиосинкратические возможности

Интересно. Снова ушел в никуда - просто так взял и отчалил.

Не успел сделать дренажную систему вокруг дома, как на горизонте появилось 4 офера. И прям как Ивану-дураку - направо пойдешь - коня потеряешь, налево - родину, а прямо - санкции. Ну и самое забавное, что можно получить статус-кво, но в иной локации.
Чисто трейдинговая позиция, чисто аналитическая - начальником отдела, чисто бизнесовая - тут совсем ничего не скажу, ну и тот самый статус кво с локацией в одной из кап.стран.

Самое забавное будет, если на этой неделе по итогам финальных собеседований оферы станут финальными. Я правда не знаю, что делать. Паралич воли. Если когда-то я думал о том, как быть дальше, то сейчас - с кем быть. Столько лет говорю о том, что "пора валить", а сейчас хотелка не поднимается. Старею что-ли.

Очень запомнился разговор с одной знакомой - женой большого человека (странно, все мои лучшие подруги - жены очень богатых мужей). Ремонт, говорю, делаю. - Да - ремонт дело затратное. Сейчас 2000 за метр обходится. -???? - 2000 рублей? - Долларов. Занавес:)

Black Friday на рынке российской недвижимости

Одним из основных следствий последних политических и экономических событий стал настоящий клондайк на рынке недвижимости, особенно для тех, кто благоразумно держал большую часть сбережений в долларах США. Усилия дедушки Путина по делевереджингу российской экономики, своего рода контррецептура борьбы с западной экспансией и масштабный девал привели к выбросу на рынок массивных объемов инвестиционного жилья, земли и прочих апельсинов. Покупатели при этом также метнулись на рынок, спровоцировав рекордный рост обьемов. По словам одного из профессионалов рынка (он в нем много лет, активно в проектах), ситуация похожа на конец 2008 года. Застройщики помнят всплеск активности, за которым последовали мертвые три года, и делают все возможное, чтобы сдать накопившиеся излишки взбесившемуся населению. В конторах стоят очереди граждан, желающих расстаться с лишней ликвидностью. С другой стороны - закредитованные по третье плечо продавцы.

Мне кажется, сложившуюся ситуацию можно использовать в двух аспектах. С одной стороны, поискать по-настоящему аппетитные предложения, чтобы решить накопившиеся жилищные проблемы. С другой, можно попытаться привлечь дешевый пока еще кредит для того, чтобы решить их в следующем году по более выгодным ценам. Как инвестиции, недвижимость перестала играть роль антиинфляционного актива.

Шакалья Дума

Обсуждаемый и видимо почти уже принятый Думой закон о налоге на недвижимость предполагает налог 0.5% от кадастровой стоимости недвижимости. В применении к земле складывается анекдотичная ситуация, когда ставка аренды для целей ИЖС и ЛПХ - 0.1 - 0.3%, а налога - 0.5%. То есть смысла оформлять землю в частную собственность просто нет!

У меня последние пять лет идет песня за огрызок земли вокруг участка 4 сотка. Сначала до включения в Новую Москву местные власти потеряли несколько пакетов документов. Потом аренду не получалось заключить, так как новый закон о Новой Москве предполагает утверждение межевых планов территорий как условие заключения нового договора (а ими и не пахнет). Более того, после обращений в ДГИ Госимущества г. Москвы каким-то чудом кадастровая цена этих 4 соток выросла с 500 тыс. до 1 млн., а пару недель назад - и вовсе - до 1.5 млн. рублей. При том, что сопоставимые участки рядом стоят в 5-10 раз дешевле. Участок под несколькими коммуникациями, там ни строить ничего нельзя, более того, по нему пролегает дорога на основной участок.

Единственное опасение, которое движет мною. - то, что в перспективе там могут поставить что-нибудь и подъезд к участку будет невозможен в принципе.

Но в целом, чем дальше в лес, тем больше дров. Чем больше имущества в России, тем больше беспредела и вымогательства. 

Роды в америке - имеет ли смысл

Теперь, когда все прошло нормально, пару слов по сабжу. Долго думал, может полететь уже во Флориду и родить американского гражданина. Но потом задумался о плюсах и недостатках и принял решение не ехать из Питера, где все налажено и в общем надежно, за три девять земель с массой неизвестных переменных.

Плюсы родов в америке:

1) Гражданство у ребенка после 21 года. Безусловно, легче найти работу и пр. Но получение кредита в будущем увязывается не с гражданством, а с наличием активов в Штатах. К тому же, многое изменится за 21 год, и, если вы планируете работать в Штатах, то гражданство можно получить итак в течение 5-10 лет. А если вы не планируете там жить и работать, то и гражданство особо не нужно - оно дает лишь безвизовый въезд в ряд стран.

2) Относительно неплохая медицина. Тут тема спорная. Ценник в общем-то если рожать в госпитале конский, а если в Birth Centre - то непонятно, как будут действовать в случае проблем, зашивать разрывы и пр. Минимальный кост по родам - 15 - 20 тыс. $ в нормальном госпитале. А в теперь уже уважаемом мной Институте Отта на Васильевском  стоимость платных родов - 55 тыс. рублей. Там - врачи с непонятным прошлым. Тут - знакомая с 30-летним опытом.
В Москве конечно в этом плане все гораздо хуже, именно поэтому я и не думал о Москве с самого начала. Там можно в гастарбайтерском Центре на Юго-Западной получить ценник в те же 20 тыс. с непонятными узбеко-армянами, которые похоже там окопались всерьез. Ничего не имею против компетентных и профессиональных выходцев с Закавказья, но там они окопались слишком плотно. Да и местные врачи вконец оборзели.

Недостатки родов в США:

1) Необходимость оставлять мамашу в одиночестве либо брать академ. Неограниченный потенциал расходов в случае проблем.
2) Неочевидные налоговые "выгоды" гражданства США.
3) Ощутимые косты на проживание, дорогу - тотал 25 - 40 тыс. $. На эти деньги лучше отвезти молодую мамашу и детей в хороший отпуск через несколько месяцев.
4) Гемор с поиском нормального жилья - все эти американизмы вроде необходимости спрашивать весь подъезд - тут своих проблем хватает.
5) Невозможность взять с собой первого и соответственно необходимость оставлять его на долгий срок.
6) Красивые стены и обстановка в медицине - не главное. Главное - профессионализм докторов и подход к делу. Мне нормальный советский медицинский подход импонирует гораздо больше, нежели красивые полы и отношение к тебе доктора как сейлза в каком-нибудь банке. Да, современные министры от здравоохранения изживают все лучшее, что осталось от СССР. Но если в Москве им это удается, в других городах очаги остаются. В Штатах медицина глобально погрязла в беспредельной коммерциализации.

В общем резюме простое - роды в США выгодны лишь компаниям-брокерам, которые занимаются их организацией. Если есть возможность все нормально устроить в России, дешевле и надежнее это делать недалеко от дома. 

Снова о дорогах и бандитах

Пропаганда - великая штука. Удивительно, с каким удовольствием люди проглатывают тот беспредел, который навязывает гибдд лобби в сочетании с парковочно-эвакуаторной мафией.

В условиях отсутствия института судов как такового никто вроде даже не пытается оспаривать "парковочные места" по смс, что априори незаконно. Постоянные глюки с оплатой - всего лишь сопутствующее явление. Мне совершенно несложно оплатить парковку, но сам факт того, что она платная на общественной территории он просто абсурден. Удивителен идиотизм тех, кто говорит про практику Нью-Йорка или Токио - там совершенно иные реалии. Да и какой смысл перенимать дурной бандитский опыт - лучше уж перенимать опыт хороший, а этого к сожалению нет. Даже перед выборами не стесняются того, что деньги идут неизвестным структуркам и растворяются в офшорах.
В этих условиях не возникает сомнений, почему вводятся драконовские штрафы, платные эвакуаторы и прочее - вампирам мало, им надо все больше и больше, они не остановятся, пока не получат по лбу. А не получат они еще долго.

Меня лично начинают настоебывать страхи получить 3000 штраф за ошибку с оплатой парковки или конвертики с 300 рублевыми штрафами, которые регулярно приходят за 81 кмч на Садовом кольце. Может для лохопедов, которые выезжают раз в год - это не проблема. Для меня - проблема, так как вампиров кормить не собираюсь.

Единственной стратегией в этих условиях является легальный уход (пока есть еще возможности). Против камер отлично работают инфракрасные излучатели, которые ставятся на рамку и засвечивают номер. Обнаружить их нереально, работают они надежно. Кроме того, упыри выложили карту камер, которая доступна в интернете и можно скачать слои для карты на смартфоне, не нарушая и не заезжая на полосы для общественного транспорта (единственной целью которых, имхо, является все та же дань с автомобилистов).

Против парконов и парковочных инспекторов бороться сложнее. Тут понадобится иностранный номер (не поддельный, чтобы не нарушать законодательство). С помощью приспособления он должен устанавливаться на автомобиль каждый раз во время парковки с демонтажем основного номера. Будут слать штрафы за границу - флаг в руки.

Вся система нацелена на то, чтобы каждый был нарушителем. Что остается делать.

И еще, полезная статья, как просматривать "запрещенные сайты". Тоже в скором времени пригодится.
http://lj.rossia.org/users/mor77/575478.html

Как в БКС у людей пропадают деньги с брокерского счета

Как в БКС у людей пропадают деньги с брокерского счета.

Очень показательно, как стерли записи в смартлабе. Т.е. ваш блог там может быть промодерирован без вашего согласия. Не ожидал от них такого.

http://blogstocks.ru/blog/881.html

Сброс сознания

Иногда чувствуешь, что необходимо на рынке нажать кнопку Reset, если твой мозг залип. Это может быть сделка или позиция, а может быть просто состояние. То есть возможность трезво смотреть на график просто исчезает. Не так плохо, когда это происходит вечером в пятницу - 11 часов сна в один из выходных и отвлечение помогает к понедельнику вновь подойти в трезвом рассудке. Но как быть, если это наступает в среду - ответа на этот вопрос найти пока не могу. Это задача номер один в моем психологическом поиске.

По сути получается, что у рынка есть свои циклы, а у сознания свои. И периоды крайне эффективной торговли сменяются периодами застоя, а иногда и спада. То есть как бы собственная акция моего мозга тоже имеет циклы взлета и падения. Научиться продать эту акцию накануне стагнации - это задача номер два. Лучше конечно отресетиться по-нормальному, так как когда просто отвлекаешься от рынка надолго - есть шанс пропустить хорошее движение, как это со мной произошло в сентябре 2009, когда я уехал отдыхать и на отдыхе пропустил среднесрочный вход.

Впрочем на последних стадиях роста рынок начинает мельчать - риски расти, волатильность падать, а самая лучшая сделка на цикле 20-40 дней 4-5%. То есть надо наращивать плечи, а это риск попасть на шум.

Сейчас основное движение происходит на товарном и валютном рынке, а из фондовых - на европейском small-caps.