Category: политика

Category was added automatically. Read all entries about "политика".

Статьи по алгоритмической торговле волатильностью

Вывесил в топ еще одну подборку статей, на этот раз, по торговле волатильностью. Не очень себя конечно чувствую - очень многие вещи не получается развивать из-за нехватки времени и ресурсов.

Неплохая подборка наблюдений по основным фактам ухмылки
Trading the volatility skew of the options on the S&P index
http://www.mat.ucm.es/~ivorra/papers/TFMAG.pdf

Авторы совсем недавно, в июне 2014 года, попытались проанализировать бектестом простую стратегию торговли ухмылкой на трех основных активах.
Development of Algorithmic Volatility Trading Strategies for Equity Options
http://web.stanford.edu/class/msande448/final/group1.pdf

Идиосинкратические возможности

Интересно. Снова ушел в никуда - просто так взял и отчалил.

Не успел сделать дренажную систему вокруг дома, как на горизонте появилось 4 офера. И прям как Ивану-дураку - направо пойдешь - коня потеряешь, налево - родину, а прямо - санкции. Ну и самое забавное, что можно получить статус-кво, но в иной локации.
Чисто трейдинговая позиция, чисто аналитическая - начальником отдела, чисто бизнесовая - тут совсем ничего не скажу, ну и тот самый статус кво с локацией в одной из кап.стран.

Самое забавное будет, если на этой неделе по итогам финальных собеседований оферы станут финальными. Я правда не знаю, что делать. Паралич воли. Если когда-то я думал о том, как быть дальше, то сейчас - с кем быть. Столько лет говорю о том, что "пора валить", а сейчас хотелка не поднимается. Старею что-ли.

Очень запомнился разговор с одной знакомой - женой большого человека (странно, все мои лучшие подруги - жены очень богатых мужей). Ремонт, говорю, делаю. - Да - ремонт дело затратное. Сейчас 2000 за метр обходится. -???? - 2000 рублей? - Долларов. Занавес:)

Еще одним героем больше. К сожалению, снова - посмертно

Можно по-разному относиться к Немцову, но сложно обвинить его в воровстве, нечестности. Один из честных реформаторов 90-х, которые ничего не получили от раздела пирога в силу определенных идеалов. Зачем его убивать лидерам? В ленте у меня есть версия такая - посеять страх. И я склонен с ней согласиться. Его вероятнее всего убили какие-нибудь националисты, которые вероятнее всего работают под крышей известно кого. Власть у беспринципных подонков, которые поделили активы и как огня боятся перемен.

Шакалья Дума

Обсуждаемый и видимо почти уже принятый Думой закон о налоге на недвижимость предполагает налог 0.5% от кадастровой стоимости недвижимости. В применении к земле складывается анекдотичная ситуация, когда ставка аренды для целей ИЖС и ЛПХ - 0.1 - 0.3%, а налога - 0.5%. То есть смысла оформлять землю в частную собственность просто нет!

У меня последние пять лет идет песня за огрызок земли вокруг участка 4 сотка. Сначала до включения в Новую Москву местные власти потеряли несколько пакетов документов. Потом аренду не получалось заключить, так как новый закон о Новой Москве предполагает утверждение межевых планов территорий как условие заключения нового договора (а ими и не пахнет). Более того, после обращений в ДГИ Госимущества г. Москвы каким-то чудом кадастровая цена этих 4 соток выросла с 500 тыс. до 1 млн., а пару недель назад - и вовсе - до 1.5 млн. рублей. При том, что сопоставимые участки рядом стоят в 5-10 раз дешевле. Участок под несколькими коммуникациями, там ни строить ничего нельзя, более того, по нему пролегает дорога на основной участок.

Единственное опасение, которое движет мною. - то, что в перспективе там могут поставить что-нибудь и подъезд к участку будет невозможен в принципе.

Но в целом, чем дальше в лес, тем больше дров. Чем больше имущества в России, тем больше беспредела и вымогательства. 

Фонды "Ультрашорт" коротких позиций

Пишу последнее время работу по правовому регулированию хедж-фондов.
И проанализировав поправки в законодательство, принятые в декабре того года, пришел я к выводу, что поправки - никакие.
Как не мог законопослушный россиянин-патриот свободно инвестировать свои деньги на внутреннем рынке в те фонды, которые желает, так и не может.

То есть сейчас нельзя в России учредить не просто хедж-фонд( потуги "Тройки" с "Витязем" не в счет), а даже фонд ультрашорт по российскому рынку наподобие вот такого -

http://clearstation.etrade.com/cgi-bin/details?Symbol=DUG&csize=14&PositionId=3072161788&Event=peek&period=d

Сейчас на рынке есть фонды коммодов, которые хоть как-то могли бы помочь заработать, но они, во-первых, управляются Юниаструмом, который вызывает сомнение при первом взгляде на рекламу, а, во-вторых, нерезиденты.
Правда вполне возможно сделать такой фонд в офшоре.
Я бы с удовольствием в первую очередь занялся именно такими вещами. На них просто обязан быть спрос.
А пока остается довольствоваться лишь 40 фондами, из которых лишь 1 (EEV MSCI EM) играет на понижение развивающихся рынков). Кстати он показывает очень неплохую динамику (+15% с начала года). Совсем молодой - в 2006 году появился.
А FXP (FTSE Sinhua 25) вообще красавец - +30% с начала года.

А в России даже пифам возможности хеджироваться прикрыли. То есть будущее пайщиков очевидно:))

Кстати, www.clearstation.com хороший ресурс для тех, кто торгует на рынке США и просто интересуется:)